鳳凰城自古以來由孔雀一族掌管，因為他們發明了美麗的煙火，給人們帶來了快樂。然而，鳳凰城的繼承人沈王爺卻不滿足于這些,他發現了煙火陰暗可怕的一面，并且野心勃勃。他的父母得知后，十分擔憂，請來羊仙姑為沈王爺算上一卦。羊仙姑預言：如果再這樣下去，沈王爺遲早會惹大禍，而在那時，會有一名黑白相間的武士打敗他。沈王爺想要改寫自己的命運，率領手下搗毀了熊貓的村莊。后來沈王爺成功造出了火炮，揚言可以毀滅天下功夫。于是阿寶也不負眾望，成為了神龍武士，在一次與強盜的戰爭中他隱約想起了自己的一點身世,帶著對身世的迷惑，前去鳳凰城阻止王爺，這時沈王爺得知這世上還有阿寶這只熊貓的存在,也在命令手下抓他,阿寶和“蓋世五俠”潛入鳳凰城，結果遭遇沈王爺軍隊的追擊，最后阿寶不僅了解到了自己的身世,還在對親人的痛苦中悟到了內部的和平的真諦,似乎還收獲了來自于悍嬌虎的愛情,終于打敗了孔雀沈王爺。